¿Qué significa Finanzas Descentralizadas?
Por Camila Russo
Septiembre 29, 2020
DeFi 101
Publicación original: https://thedefiant.io/what-is-decentralized-finance/
Las finanzas descentralizadas, o DeFi, son el ecosistema de aplicaciones financieras que se están construyendo con tecnología blockchain y sin bancos.
El dinero vive enjaulado:
Cada sistema financiero está encerrado dentro de sus propias fronteras geográficas y, aun así, sólo algunos pueden acceder a él. También es un sistema construido sobre tecnología antigua; todos los protocolos de transmisión de dinero son sistemas de mensajería inventados en los años 70.
DeFi lo está liberando.
Y lo está haciendo sustituyendo esos rieles anticuados por las cadenas de bloques públicas, que son redes globales, distribuidas y descentralizadas hechas específicamente para transferir valor sin necesidad de intermediarios.
Orígenes del término
El término DeFi, abreviatura de finanzas descentralizadas, nació en un chat de Telegram en Agosto de 2018 entre desarrolladores y emprendedores de Ethereum, entre los que se encontraban Inje Yeo de Set Protocol, Blake Henderson de 0x y Brendan Forster de Dharma.
Estaban discutiendo cómo llamar al movimiento de aplicaciones financieras abiertas que se estaban construyendo en Ethereum. Otras opciones consideradas fueron Open Horizon, Lattice Network y Open Financial Protocols. Henderson dijo que DeFi funcionaba bien, ya que "suena como DEFY (desafiar en inglés)".
Características
1. Sin Custodia (Non-Custodial)
Estas redes distribuidas permiten que las personas tengan el control de sus propios activos y datos y que el valor se transfiera de una persona a otra, sin necesidad de utilizar intermediarios como los bancos y otras instituciones financieras.
Los usuarios son los únicos que tienen las llaves de sus carteras (billeteras) y controlan sus fondos. El término utilizado para describir esta característica es que las aplicaciones DeFi son "no custodiadas", ya que ningún tercero tiene la custodia de tus activos: tú lo haces.
Esto reduce el riesgo de censura y de perder el dinero en uno de los muchos hackeos que sufren los intercambios centralizados, pero también significa que los individuos tienen una enorme responsabilidad sobre sus hombros y, a menudo, ningún recurso si algo va mal (por ejemplo, la pérdida de su frase semilla).
2. Abierto
En este sistema financiero paralelo no hay fronteras y todo el mundo puede acceder a él. Es como Internet, pero en lugar de que la información se transfiera de forma global, fluida y creativa, lo mismo ocurre con el dinero. Es un Internet del valor.
Todo lo que se necesita es una billetera en la blockchain y una conexión a Internet para empezar a interactuar con las aplicaciones DeFi. No pedirán información personal a los usuarios; ni siquiera se necesita un nombre de usuario y una contraseña para unirse. Tu identidad es un conjunto de letras y números que componen tu dirección de blockchain.
3. Transparente
El código de estas aplicaciones financieras está abierto para que cualquiera pueda verlo e inspeccionarlo. Esto es importante porque cualquiera puede verificar cómo funcionan las aplicaciones y los protocolos, y seguir exactamente dónde está su dinero.
El código abierto también permite a los desarrolladores construir sobre las aplicaciones existentes, acelerando la innovación y creando un ecosistema interconectado que aprovecha los puntos fuertes de cada pieza, es la razón por la que todos los diferentes protocolos y activos de DeFi se denominan a menudo "legos del dinero".
El código transparente también significa que los desarrolladores son libres de copiar aplicaciones y construir casi réplicas, que mejoren algún aspecto del original. Por ejemplo, si una plataforma sube las tarifas, los usuarios son libres de copiar y crear una aplicación idéntica, con tarifas más bajas. El modelo lleva la competencia al extremo, obligando a los desarrolladores a ofrecer el mejor producto posible.
4. Descentralizado
Los protocolos DeFi se basan en cadenas de bloques públicas como Ethereum. Estas cadenas de bloques, los rieles de este nuevo sistema financiero, son gestionadas por miles de nodos -ordenadores que ejecutan el software de la cadena de bloques- repartidos por todo el mundo, por lo que es casi imposible censurarlas o detenerlas.
Sobre esta capa base de descentralización, las plataformas DeFi están construidas para ser gestionadas por una comunidad de usuarios, y no controladas de forma centralizada. Los usuarios se convierten en propietarios de sus aplicaciones financieras; pueden participar en las decisiones más importantes, incluso proponiendo ellos mismos los cambios, y beneficiarse de su crecimiento y éxito. El objetivo es que ninguna parte centralizada pueda tomar unilateralmente el control de los fondos o cambiar las reglas del juego.
Finanzas Abiertas
La mayoría de las aplicaciones DeFi no cumplen con todas las características mencionadas. Irónicamente, teniendo en cuenta el nombre DeFi, el aspecto descentralizado es el más difícil de cumplir. Renunciar completamente al control de una aplicación hace más difícil que los desarrolladores reaccionen rápidamente si hay un problema, ya que no pueden hacer cambios unilateralmente en ella sin pasar por el consenso de la comunidad. Esto es difícil en el caso de las aplicaciones que aún están en fases muy tempranas de desarrollo, por lo que los equipos suelen mantener cierto grado de control sobre sus protocolos.
La descentralización es un espectro, y aunque no todas las aplicaciones DeFi están en el extremo más descentralizado, están trabajando para llegar a él con equipos que ceden gradualmente el control de sus protocolos.
Más que la descentralización, la principal característica que cumplen la mayoría de los protocolos DeFi y que ha llegado a definir el ecosistema es que estas aplicaciones están abiertas para que cualquiera pueda acceder a ellas. Lo único que necesitan los usuarios es una conexión a Internet y una dirección de blockchain. Por eso se suele utilizar el término "Open Finance o Finanzas Abiertas" en lugar de DeFi.
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Historia
Se podría decir que DeFi comenzó con Bitcoin en 2009. BTC fue el primer dinero digital persona-a-persona (P2P) de la historia; las primeras aplicaciones financieras construidas sobre la tecnología blockchain.
Pero el punto de inflexión para las aplicaciones financieras que permiten a los usuarios hacer algo más con su dinero que enviarlo del punto A al punto B ocurrió en diciembre de 2017, cuando se lanzó MakerDAO.
El abuelo de DeFi
MakerDAO es un protocolo basado en Ethereum que permite a los usuarios emitir una criptomoneda vinculada al valor del dólar estadounidense en una proporción de 1 a 1, utilizando activos digitales como garantía. Este mecanismo permite a cualquiera a tomar prestada la stablecoin Dai contra Ether (la criptomoneda nativa de Ethereum). Creó una manera de que cualquiera pudiera pedir un préstamo sin depender de una entidad centralizada. También creó un activo digital con paridad a un dólar, que no dependía de tener dólares en un banco, como USDC, USDT y otras stablecoins.
El protocolo de préstamos MakerDAO y su stablecoin Dai proporcionaron los primeros bloques de construcción para un nuevo sistema financiero abierto y sin permisos. A partir de ahí, se lanzaron otros protocolos financieros, creando un ecosistema cada vez más vibrante e interconectado. Compound Finance, lanzado en Septiembre de 2018, creó un mercado para deudores que les permitan tomar préstamos garantizados, y los prestamistas para colectar las tasas de interés pagadas por esos deudores. Uniswap, lanzado en Noviembre de 2018, permitió a los usuarios intercambiar sin problemas y sin permiso cualquier token en Ethereum.
Sólo el Comienzo
Menos de tres años después de que MakerDAO colocara el primer “bloque de lego” de dinero, ahora hay docenas de aplicaciones en DeFi, desde casos de uso básicos como permitir el préstamo, el endeudamiento, el comercio, hasta otros más locos como la creación de activos sintéticos, la transmisión de pagos y el juego en una lotería en la que siempre se puede recuperar el dinero.
Los activos que se encuentran en los contratos inteligentes de estas plataformas han crecido rápidamente, alcanzando un récord de más de 100.000 millones de dólares en Mayo, cuando había menos de 10.000 millones de dólares 12 meses atrás. Está claro que sólo estamos empezando.
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